A Bank of England várhatóan nem csökkenti ismét a kamatlábakat a következő hónapban, de mi várható az év további részében? Az Egyesült Királyságban tapasztalható adóemelések és gazdasági bizonytalanság miatt az idei kamatcsökkentésekbe vetett remények egyre inkább halványulnak.
Bár az infláció már nem kétszámjegyű, sőt 2024-ben elérte a 2 százalékos célt, ami augusztusban és novemberben is kamatcsökkentést eredményezett, februárban újabb csökkentés történt, és az alapkamat jelenleg 4,5 százalék, mégis egyre nagyobb az aggodalom, hogy az infláció ismét rossz irányba mozdul el, ami elodázhatja a további kamatcsökkentéseket.
Az infláció emelkedik?
Az infláció az Egyesült Királyságban az áruk és szolgáltatások költségét méri, beleértve az energiaszámlákat és az élelmiszerárakat is. A Fogyasztói Árindex (CPI) mutatja ki az infláció alakulását, amelyet a Nemzeti Statisztikai Hivatal (ONS) számít ki. Januárban az infláció 3 százalékra emelkedett a decemberi 2,5 százalékról.
Laith Khalaf, az AJ Bell befektetési elemzője, a következőket mondta:
„Az infláció most mindössze egy százalékra van a céltól, de rossz irányba tart, így a fogyasztóknak fel kell készülniük arra, hogy az árak tovább emelkedhetnek az év során.”
A Bank of England előrejelzése szerint az infláció a harmadik negyedévben elérheti a 3,7 százalékot, és ez tovább növekedhet, ha az Egyesült Államok kereskedelmi politikája vámemeléseket eredményez. Emellett a pénzügyminiszter döntése az NI hozzájárulás és a minimálbér áprilisi emeléséről szintén inflációs nyomást eredményezhet.
Joe Nellis, a MHA gazdasági tanácsadója, hozzátette, hogy a háztartási közüzemi számlák emelkedése is tovább növeli az árakat.
Például áprilistól:
- A vízdíjak éves szinten 123 fonttal, átlag 603 fontra nőnek, ami 26 százalékos növekedést jelent.
- Az energiaköltségek felső határa is emelkedni fog, ami átlagosan havonta további 9,25 fontos költséget jelent a háztartások számára.
- A magániskolai tandíjak áfája szintén emelkedik, ami tovább növeli az oktatási költségeket.
Mikor csökkenhetnek a kamatlábak?
Mivel az infláció továbbra is makacsul magas, a szakértők arra figyelmeztetnek, hogy a Bank of England kevésbé lesz hajlandó további kamatcsökkentésekre.
Craig Rickman, az Interactive Investor személyes pénzügyi szakértője, elmondta:
„A Bank of England 2024 augusztusa óta felváltva csökkentette és megtartotta a kamatokat. Mivel legutóbb csökkentés mellett döntöttek, valószínű, hogy a következő, március 20-i ülésen inkább változatlanul hagyják az alapkamatot.”
Nicholas Hyett, a Wealth Club befektetési menedzsere, hozzátette:
„A helyzetet tovább súlyosbítja az alapinfláció meredek emelkedése, amely kiszűri az élelmiszerek és az energiaköltségek hatását, és jobban mutatja a belföldi inflációs folyamatokat. Mivel az alapinfláció majdnem kétszerese a Bank of England célértékének, kevés esélyt látunk arra, hogy a jegybank a közeljövőben ismét kamatot csökkentsen.”
Mit jelent ez a pénzügyeid szempontjából?
Ha az infláció tovább emelkedik, a kamatlábak várhatóan magas szinten maradnak, ami többféleképpen befolyásolhatja a pénzügyeidet:
Lakáshitelek és refinanszírozás:
A magas kamatlábak megnehezíthetik a lakásvásárlást és a hitelkiváltást, mivel a bankok és hitelintézetek kevésbé lesznek hajlandók kedvezőbb ajánlatokat nyújtani.Megtakarítások:
Bár a kamatlábak magas szinten maradhatnak, és a megtakarítók továbbra is élvezhetik a néhány négy százalék feletti ajánlatot, a kiemelkedően jó ajánlatok egyre ritkábbak.Infláció hatása a megtakarításokra:
A magasabb vagy növekvő infláció elértéktelenítheti a megtakarításokat, mivel az árak gyorsabban emelkedhetnek, mint a megtakarítások hozama.
Craig Rickman szerint az infláció fontos emlékeztető arra, hogy az embereknek érdemes aktívan kezelniük megtakarításaikat és befektetéseiket:
„Ha az infláció gyorsabban növekszik, mint a hozamod, akkor a vagyonod reálértéke csökken. Ha ezt hosszú távon nem tartjuk ellenőrzés alatt, az súlyos hatással lehet a pénzügyi jövődre.”
Hogyan védheted meg a pénzed az inflációtól?
Az egyik legegyszerűbb módja az infláció elleni védekezésnek az, ha kihasználod a rendelkezésre álló adókedvezményeket.
„Az adóév vége gyorsan közeledik, és az egyik legfontosabb lépés az infláció elleni védelemben, hogy teljes mértékben kihasználjuk az olyan adókedvezményes megtakarítási lehetőségeket, mint a nyugdíjalapok és az ISA-k. Az alacsonyabb adózás azt jelenti, hogy a megtakarításaid gyorsabban növekedhetnek, miközben a pénzed hosszabb távon védettebb marad az inflációval szemben.”
Összegzés
2025-ben az infláció és a kamatlábak alakulása továbbra is jelentős hatással lesz a pénzügyekre. Míg a Bank of England óvatosan mérlegeli a további kamatcsökkentéseket, a relatíve magas infláció miatt nem valószínű, hogy a közeljövőben drasztikus csökkentések lesznek. Ez pedig kihívást jelenthet a hitelfelvevőknek és a megtakarítóknak egyaránt. Forrás